Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Mariano R.S., Tanizaki H. — Simulation-based inference in nonlinear state-space models: Application to testing the permanent income hypothesis
Mariano R.S., Tanizaki H. — Simulation-based inference in nonlinear state-space models: Application to testing the permanent income hypothesis

Читать книгу
бесплатно

Скачать книгу с нашего сайта нельзя

Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: Simulation-based inference in nonlinear state-space models: Application to testing the permanent income hypothesis

Авторы: Mariano R.S., Tanizaki H.

Аннотация:

This paper deals with the application of nonlinear/nonnormal filtering techniques to testing the permanent income hypothesis. We set up a general non-?near state-space model for unobrerved permanent consumption, extending the hi rature on this celebrated topic ьо a simultaneous consideration of transitory consumption, variable interest rates, and nonlinearity of the Euler equation derived from utility maximization by the representative agent. Because of the nonlinear complexities in the model, stochastic simulations are used to obtain numerical maximum likelihood estimates of unknown model parameters. Our modeling approach and use of stochastic simulations also allow us to estimate unobserved permanent consumption over the sample period.


Язык: en

Рубрика: Математика/

Статус предметного указателя: Неизвестно

ed2k: ed2k stats

Год издания: 1996

Количество страниц: 23

Добавлена в каталог: 20.09.2009

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2019
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте