Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Kennedy D.P. — The term structure of interest rates as a gaussian random field
Kennedy D.P. — The term structure of interest rates as a gaussian random field

Читать книгу
бесплатно

Скачать книгу с нашего сайта нельзя

Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: The term structure of interest rates as a gaussian random field

Автор: Kennedy D.P.

Аннотация:

A simple model of the term structure of interest rates is introduced in which the family of instantaneous forward rates evolves as a continuous Gaussian random field. A necessary and sufficient condition for the associated family of discounted zero-coupon bond prices to be martingales is given, permitting the consistent pricing of interest rate'contingent claims. Examples of the pricing of interest-rate caps and the situation when the Gaussian random field may be viewed as a deterministic time change of the standard Brownian sheet are discussed


Язык: en

Рубрика: Математика/

Тип: Статья

Статус предметного указателя: Неизвестно

ed2k: ed2k stats

Год издания: 1994

Количество страниц: 63

Добавлена в каталог: 27.10.2015

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2017
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте