Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Henderson V., Hobson D.G. — Local time, Coupling and the Passport Option
Henderson V., Hobson D.G. — Local time, Coupling and the Passport Option

Читать книгу
бесплатно

Скачать книгу с нашего сайта нельзя

Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: Local time, Coupling and the Passport Option

Авторы: Henderson V., Hobson D.G.

Аннотация:

A passport option, as introduced and marketed by Bankers Trust, is a call option on the balance of a trading account. The strategy that this account follows is chosen by the option holder, subject to position limits.
We derive a simplified form for the price of the passport option using the elegant techniques of coupling and local times. A key insight is that the Skorokhod Lemma allows us to prove that there is a direct relationship between the prices of passport and lookback options. Explicit calculations are provided in the case where the underlying is an exponential Brownian motion, but the methods apply more generally.


Язык: en

Рубрика: Математика/

Серия: Сделано в холле

Статус предметного указателя: Неизвестно

ed2k: ed2k stats

Год издания: 1998

Количество страниц: 20

Добавлена в каталог: 09.03.2014

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2017
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте