Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Lewis A. — Option Valuation Under Stochastic Volatility: With Mathematica Code
Lewis A. — Option Valuation Under Stochastic Volatility: With Mathematica Code

Читать книгу
бесплатно

Скачать книгу с нашего сайта нельзя

Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: Option Valuation Under Stochastic Volatility: With Mathematica Code

Автор: Lewis A.

Аннотация:

Stochastic volatility models are those in which the variance of a stochastic process is itself randomly distributed. They are used in the field of mathematical finance to evaluate derivative securities, such as options. The name derives from the models' treatment of the underlying security's volatility as a random process, governed by state variables such as the price level of the underlying security, the tendency of volatility to revert to some long-run mean value, and the variance of the volatility process itself, among others.
Stochastic volatility models are one approach to resolve a shortcoming of the Black–Scholes model. In particular, these models assume that the underlying volatility is constant over the life of the derivative, and unaffected by the changes in the price level of the underlying security. However, these models cannot explain long-observed features of the implied volatility surface such as volatility smile and skew, which indicate that implied volatility does tend to vary with respect to strike price and expiry. By assuming that the volatility of the underlying price is a stochastic process rather than a constant, it becomes possible to model derivatives more accurately.


Язык: en

Рубрика: Математика/

Статус предметного указателя: Указатель в процессе заполнения

ed2k: ed2k stats

Год издания: 2000

Количество страниц: 350

Добавлена в каталог: 25.02.2014

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
Предметный индекс пока отсутствует. О том, как ускорить появление предметного индекса можно прочитать на форуме.
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2017
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте