Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Rostek S. — Option Pricing in Fractional Brownian Markets (Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, 622)
Rostek S. — Option Pricing in Fractional Brownian Markets (Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, 622)



Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: Option Pricing in Fractional Brownian Markets (Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems, 622)

Автор: Rostek S.

Аннотация:

Mandelbrot and van Ness (1968) suggested fractional Brownian motion as a
parsimonious model for the dynamics of financial price data, which allows
for dependence between returns over time. Starting with Rogers (1997) there
is an ongoing dispute on the proper usage of fractional Brownian motion in
option pricing theory. Problems arise because fractional Brownian motion is
not a semimartingale and therefore “no arbitrage pricing” cannot be applied.
While this is consensus, the consequences are not as clear. The orthodox
interpretation is simply that fractional Brownian motion is an inadequate
candidate for a price process. However, as shown by Cheridito (2003) any
theoretical arbitrage opportunities disappear by assuming that market participants
cannot react instantaneously.


Язык: en

Рубрика: Разное/

Статус предметного указателя: Неизвестно

ed2k: ed2k stats

Год издания: 2009

Количество страниц: 146

Добавлена в каталог: 07.04.2018

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2024
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте