Этот документ тесты два из самых простых и самых популярных правил торговли и среднем торговом диапазоне перерыв-с использованием индекса Доу-Джонса с 1897 по 1986 год. Стандартный статистический анализ расширена за счет использования методов бутстрапа. В целом, наши результаты обеспечивают сильную поддержку для технических стратегий. Доходы, полученные от этих стратегий не согласуются с четырех популярных нуль модели случайного блуждания, АР(1), К-и garch-М И Экспоненциальная garch модель. Купить сигналы последовательно генерировать более высокие доходы, чем сигналы на продажу, и кроме того, возвращает следующие сигналы на покупку менее волатильны, чем возвращает следующие сигналы на продажу, и кроме того, возвращает следующие сигналы на покупку менее волатильны, чем возвращает следующие сигналы на продажу. Кроме того, возвращает следующие сигналы на продажу отрицательный, которая не объясняется ни одной из существующих ныне моделей равновесия.