Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Hafner R. — Stochastic Implied Volatility: A Factor-Based Model (Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems)
Hafner R. — Stochastic Implied Volatility: A Factor-Based Model (Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems)

Читать книгу
бесплатно

Скачать книгу с нашего сайта нельзя

Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: Stochastic Implied Volatility: A Factor-Based Model (Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems)

Автор: Hafner R.

Аннотация:

This book presents a factor-based model of the stochastic evolution of the implied volatility surface. The model allows for the integrated and consistent pricing and hedging, risk management, and trading of equity index derivatives as well as volatility derivatives. In the first part, the book develops a unifying theory for the analysis of contingent claims under both the real-world measure and the risk-neutral measure in an environment of stochastic implied volatility. On the basis of transaction data, the second part of the book provides extensive statistical analyses on the dynamics of the implied volatility surface of German DAX options and proposes a four-factor model to describe its evolution. The model is validated and tested on market data. The final part deals with potential applications of the model in the fields of exotic option pricing, value at risk, and volatility trading.


Язык: en

Рубрика: Разное/

Статус предметного указателя: Неизвестно

ed2k: ed2k stats

Год издания: 2004

Количество страниц: 240

Добавлена в каталог: 09.05.2016

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2017
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте