Дамодаран А. — Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов :: Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ

Главная Ex Libris Книги Журналы Статьи Серии Каталог Wanted Загрузка ХудЛит Справка Поиск по индексам Поиск Форум

Авторизация

Поиск по указателям

Дамодаран А. — Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов

Обсудите книгу на научном форуме

Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter

Название: Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов

Автор: Дамодаран А.

Аннотация:

Оценка находится в основе любого инвестиционного решения, независимо от того, связано ли это решение с покупкой, продажей или хранением активов.
Книга Асвата Дамодарана является классической работой в области инвестиционной оценки. Она содержит инструменты и методы определения стоимости практически любого актива, включая такие сложные объекты оценки, как компании, предоставляющие финансовые услуги, и активы интернет-компаний. Книга имеет ярко выраженную практическую направленность. Помимо алгоритмов оценки книга содержит множество примеров из реального бизнеса.
Книга ориентирована на менеджеров высшего звена, предпринимателей, инвесторов, профессиональных оценщиков, сотрудников инвестиционных компаний и банков, а также преподавателей и студентов.

Язык:

Рубрика: Экономика и финансы/

Статус предметного указателя: Готов указатель с номерами страниц

ed2k: ed2k stats

Год издания: 2004

Количество страниц: 1342

Добавлена в каталог: 06.10.2006

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID

Предметный указатель

Долги, долгосрочные ссуды      48
Долги, краткосрочные ссуды      47
Долги, определение      282
Долги, оценка      54 266
Долги, рыночная стоимость      48 286
Долговые коэффициенты (мультипликаторы)      69—70 285
Долговые коэффициенты (мультипликаторы), «балансовая стоимость/долг»      285—286
Долговые коэффициенты (мультипликаторы), «валовой долг/собственный капитал»      287
Долговые коэффициенты (мультипликаторы), «долг/капитал»      69
Долговые коэффициенты (мультипликаторы), «долг/собственный капитал»      69 255—256 259 266—267
Долговые коэффициенты (мультипликаторы), «рыночная стоимость/долг»      285—286
Долговые коэффициенты (мультипликаторы), «чистый долг/собственный капитал»      287
Долгосрочная платежеспособность      66—70
Долгосрочные обязательства      47—49
Доход от обслуживания недвижимости      1006
Доходность (доходы)      899—901
Доходность (доходы) активов (ROA)      58
Доходность (доходы) капитала (ROC)      59—60 378
Доходность (доходы), измерение      55—56 58—62 76
Доходность детерминанты      60—62
Доходность собственного капитала (ROE)      60—62 378—379
Доходность средняя      87 379
Доходность фактическая      83—84
Заключительная ценность актива      18 333 414—417 993—994
Заключительная ценность актива оценка      401—417
Застройка недвижимости      1006
Зрелые рынки      215 223
Ибботсона временные ряды      983
Избыточный доход (доходность)      150 154—158 180—181 192 196
Избыточный доход годовой      241
Избыточный доход ежемесячный      242
Изменения цен, временные ряды      162 166
Изменения цен, портфели победителя и неудачника      168—169
Изменения цен, правило фильтра      164—167
Изменения цен, правило фильтра, индекс основной силы      165
Изменения цен, сериальная корреляция      163—164 212
Износ в бухгалтерском балансе      39—40 49 56 71 74 342 345
Изъятия активов      57 320
Имитационные модели Монте Карло      1067
Имитирующий портфель      122—125 1038 1066
Имитирующий портфель, создание      123
Инвестирование      9
Инвестирование, долгосрочные стратегии      9—10
Инвестирование, подход к оценке на основе собственного капитала      43
Инвестирование, чувствительность инвестиций к непредвиденным изменениям      97
Инвестиции в ликвидные ценные бумаги      572—574
Инвестиции в недвижимость      990 1006
Инвестиции в ценные бумаги другой фирмы      42
Инвестиционные фонды недвижимости (REIT)      979—980 983 986 1007—1008
Инвесторы      см. также «Маргинальный инвестор»
Инвесторы, оценка риска      83—84
Инвесторы, психология      10
Инвесторы, фирмы      82
Индекс диверсированного портфеля Бейланда, Биля и Кайзера      982
Индекс для оценки предметов искусства (предложенный в работе Мей и Мозес)      1025
Индекс недвижимости Фрэнка Рассела      979
Индонезия, суверенный риск      269—270
Инсайдерская торговля      189—190
Инсайдерская торговля, группа покупки      189
Инсайдерская торговля, группа продажи      189
Институциональный инвестор      92 147
Интернет-магазин      88
Информационные издержки      986
Иррациональность инвесторов      172
Исторические данные, использование      23
Исторические издержки      56
Исторические цены      23
Исторический рост      357—369
Исторический рост быстрорастущих и молодых фирм      369
Исторический рост, арифметические и геометрические средние      358—359
Исторический рост, использование      366
Исторический рост, оценка      358
Казначейские векселя      42 205
Казначейские векселя, доходность      211
Капитализация      46 994 расходы»)
Капитализация издержек на набор и обучение сотрудников      311—312
Капитализация общих, сбытовых и административных расходов операционной аренды      283
Капитализация операционных расходов      317
Капитализация, нормы      994
Капитальные затраты      55 304—305
Капитальные затраты, как операционные расходы      342
Капитальные затраты, квартальные отчеты      302
Капитальные затраты, «по форме 10-QS»      302
Капитальные затраты, «по форме 10-к»      303 324 344
Кейнс, Дж.М.      6
Ковариация актива      95
Колл-опционы      29—30
Комиссия по ценным бумагам и биржам (CEC)      4 189—190 302—303
Конвертирующий опцион      282
Консалтинговые услуги      12
Консалтинговые услуги в сфере увеличения ценности фирм      12
Консолидация бухгалтерских балансов двух фирм      43
Консультативные фирмы      311
Контрольные активные (мажоритарные) инвестиции      42—43
Корпоративная стратегия      12
Корпоративные облигации      15—16
Корпоративные облигации, купоны      15
Корпоративные облигации, риск отказа от платежей      15
Корпоративные финансы, роль оценки      12—13
Коэффициент Z Альтмана      278
Коэффициент быстрого покрытия      64—65
Коэффициент быстрого покрытия рыночного портфеля      95—99 103—104 159
Коэффициент доходности базового актива      126
Коэффициент ликвидности (покрытия)      64—65
Коэффициент незанятости      991
Коэффициент нераспределенной прибыли      376 412—415 734
Коэффициент оборачиваемости капитала      60 65
Коэффициент покрытия постоянных затрат      67—68
Коэффициент покрытия процентов      66—68 280
Коэффициент реинвестиций (реинвестирования)      382 383—386 412—415 1125—1126
Коэффициенты бета      223 887—893
Коэффициенты бета безрычаговые      255—256 261 266 1138
Коэффициенты бета бухгалтерские      267—270 887
Коэффициенты бета в модели APM      238
Коэффициенты бета в модели CAPM      238—239 241 267 274
Коэффициенты бета восходящие      256—257 261—264 889—991
Коэффициенты бета для небольших компаний      245
Коэффициенты бета для формирующихся рынков      245
Коэффициенты бета для частных фирм      249—250
Коэффициенты бета инвестиций      208
Коэффициенты бета исторические      239—243 245—251 255 262
Коэффициенты бета исторические, оценка, методы      158—159 259—260
Коэффициенты бета после капитальной реструктуризации      264
Коэффициенты бета рычаговые      256 262 264 895
Коэффициенты бета скорректированные      243—244 893
Коэффициенты бета собственного капитала      263
Коэффициенты бета средневзвешенные      257—258
Коэффициенты бета средние      269
Коэффициенты бета, детерминанты      251—253
Коэффициенты бета, зависимость от фундаментальных переменных      252—253
Коэффициенты бета, зависимость от фундаментальных переменных, вид деятельности фирмы      251—252 260—264
Коэффициенты бета, зависимость от фундаментальных переменных, размер фирмы      253
Коэффициенты бета, зависимость от фундаментальных переменных, уровень операционного рычага      252—253 260
Коэффициенты бета, зависимость от фундаментальных переменных, уровень финансового рычага      254—256
Коэффициенты бета, оценка для различных фирм      261—264
Коэффициенты бета, оценка регрессии      239 255
Коэффициенты бета, полученные от специализированных фирм      243
Коэффициенты бета, сопоставимость на различных рынках      265
Коэффициенты долга      см. «Долговые коэффициенты»
Коэффициенты оборачиваемости      65
Коэффициенты прибыльности      607—609
Коэффициенты процентного покрытия      276—278
Коэффициенты процентного покрытия для фирм с высокой рыночной капитализацией      277
Коэффициенты процентного покрытия для фирм с невысокой рыночной капитализацией      276
Краткосрочная часть долгосрочных заимствований      47
Краткосрочные ссуды      47
Кумулятивная функция нормального распределения      127
Купоны      15
Лемье, Марио      314
Ликвидационная стоимость (ценность)      4 28 402—403

Ликвидность      904—910
Ликвидность краткосрочная      64
Ликвидность, коэффициент      64—65
Ликвидность, риск      63
Ликвидные ценные бумаги      42 46
Ликвидные ценные бумаги, покупка и продажа      320
Ликвидные ценные бумаги, ценность      321
Лямбда      269—270 272
Маргинальный инвестор      11 92—93 110 216 978—879
Маржа прибыли      736
Маржа прибыли, стратегии высокой и низкой маржи прибыли      736—939
Материально-производственные запасы      35 39—42
Материально-производственные запасы, оценка      39—42
Медицинское страхование      48 51 54
Медицинское страхование, установленные взносы      51
Менеджеры, прогнозирующие рынок      9 11
Менеджмент, изменения      23
Метод исторических премий      214
Метод начислений      55—56
Метод средневзвешенной стоимости      41
Миноритарные активные инвестиции      42—43
Миноритарные пассивные инвестиции      42—43
Миноритарный интерес      43
Многофакторные модели      9 99—100 207 209
Многоэтапные проекты      1070
Модели временных рядов Бокса-Дженкинса      363
Модели временных рядов Бокса-Дженкинса, авторегрессионная интегрированная модель скользящего среднего (ARIMA)      363
Модели временных рядов Бокса-Дженкинса, преимущества и ограничения моделей      364—365
Модели временных рядов Бокса-Дженкинса, сезонная авторегрессионная Модели временных рядов Бокса-Дженкинса, интегрированная модель скользящего среднего (SARIMA)      364
Модели дисконтирования денежных потоков      9 14—23 852 1264—1269
Модели дисконтирования денежных потоков стандартные      16—19
Модели дисконтирования денежных потоков, классификация      16—20
Модели дисконтирования денежных потоков, ограничения      20—21
Модели дисконтирования денежных потоков, применимость      20—21 1264—1266
Модели дисконтирования дивидендов, переходная фаза      782
Модели дисконтирования дивидендов, стабильный рост      783
Модели дисконтирования дивидендов, фаза быстрого роста      781
Модели избыточного дохода      788—793
Модели линейной и логарифмически-линейной регрессии для оценки роста      359—361
Модели оценки FCFE      474- 504
Модели оценки FCFE, двухфазная модель      482
Модели оценки FCFE, модель стабильного роста FCFE      477—480
Модели оценки FCFE, оценка свободных денежных потоков на акции      474—475
Модели оценки FCFE, оценка свободных денежных потоков на акции с постоянным ростом      475
Модели оценки FCFE, трехфазная модель      488—496
Модели оценки на основе активов      28
Модели оценки опционов      122 1038—1043 1275
Модели оценки, выбор      1257—1263
Модели риска дефолта      105—110
Модели рыночного риска      102 110
Модель арбитражной оценки (АРМ)      96 977—979
Модель дисконтирования дивидендов      17 428
Модель дисконтирования дивидендов двухфазная      227 436—447
Модель дисконтирования дивидендов трехфазная      451—457
Модель дисконтирования дивидендов трехфазная, применение      458—461
Модель дисконтирования дивидендов трехфазная, противоречия      457
Модель дисконтирования дивидендов, модель H      447
Модель дисконтирования дивидендов, модель роста Гордона      429—436
Модель дисконтирования дивидендов, подразумеваемые темпы роста      434
Модель диффузных скачков      140
Модель избыточных денежных потоков      20—21
Модель оценки капитальных (финансовых) активов (САРМ)      81 91—96 201—234 209 270 281 977
Модель оценки капитальных (финансовых) активов (САРМ), безрисковый актив      93—94
Модель оценки капитальных (финансовых) активов (САРМ), портфели инвесторов      93
Модель оценки капитальных (финансовых) активов (САРМ), рыночный портфель      93—94
Модель свободных денежных потоков на собственный капитал      465—504
Модель свободных денежных потоков на собственный капитал, сравнение дивидендов со свободными денежными потоками на акции      470—471
Модель скачкообразного процесса      140
Модель совокупных денежных потоков      20—21
Модель сравнительной оценки      1002—1008 1270
Модель сравнительной оценки, выбор мультипликатора      1270—1272
Модель сравнительной оценки, выбор мультипликатора, широко используемые мультипликаторы      1273
Модель сравнительной оценки, классификация      25
Модель сравнительной оценки, недооцененность или переоцененность фирм      1274
Модель сравнительной оценки, оценка рынка или сектора      1272
Модель стабильного роста      404—420
Модель стабильного роста, ключевые предположения      407—408
Модель стабильного роста, ограничения стабильного роста      404—406
Модель стабильного роста, продолжительность стабильного роста      408
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM)      14 22 29—21 122 126—133 1038—1042
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), классификация опционов      31
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), ограничения      31
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), оценка входных данных      128
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), оценка долгосрочных опционов      130—132
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), оценка краткосрочных опционов      130
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), подразумеваемая волатильность      130
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), применимость      31—32
Модель ценообразования опционов Блэка-Шоулза (BSOPM), учет дивидендов      129
Мультипликаторы      100
Мультипликаторы роста (PEG)      651—669
Мультипликаторы роста (PEG), варианты      663
Мультипликаторы роста (PEG), детерминанты      655
Мультипликаторы роста (PEG), использование для сопоставлений      659
Мультипликаторы роста (PEG), оценка      656—658
Мультипликаторы роста (PEG), перекрестное распределение      653
Мультипликаторы роста (PEG)для акций автомобильных компаний      665
Мультипликаторы Тобина, отношение рыночной стоимости к стоимости замещения      717
Мультипликаторы Тобина, прикладные тесты      621
Мультипликаторы Тобина, применимость      27—28
Мультипликаторы Тобина, этапы использования      611—617
Мультипликаторы Тобина, «цена/балансовая стоимость»      см. «Цена/балансовая стоимость»
Мультипликаторы Тобина, «цена/прибыль»      см. «Цена/прибыль»
Мультипликаторы, аналитические тесты      617
Мультипликаторы, выручки      724—765
Мультипликаторы, выручки Интернет-торговцев      745 748
Мультипликаторы, выручки розничных фирм      744
Мультипликаторы, выручки, (регрессионный подход)      748—751
Мультипликаторы, выручки, определение      725
Мультипликаторы, детерминанты      617—619
Мультипликаторы, злоупотребления      27
Мультипликаторы, ограничения      27—28
Мультипликаторы, «балансовая стоимость/цена»      709
Налоговые выигрыши за счет списания расходов      337—338
Налоговые выигрыши от расходов на НИОКР      336—337 341
Налоговые выигрыши, связанные с долгом      275 277
Налоговые льготы      339
Налоговые ставки      18 58 62
Налоговые ставки корпоративные      329
Налоговые ставки, влияние на ценность      331
Налоговые ставки, оценка      277—278
Налоговые ставки, предельные ставки      329—331
Налоговые ставки, предельные ставки вечные      332
Налоговые ставки, предположения о смешанных ставках      332
Налоговые ставки, различия между эффективными и предельными ставками      329
Налоговые ставки, эффективные ставки      329—331
Налоговые ставки, эффективные ставки вечные      332
Налоговые ставки, эффективные ставки отрицательные      329
Налоговые ставки, «Нашептанные доходы»      315
Налогообложение      47
Налогообложение, влияние на денежные потоки      328
Налогообложение, методы начисления      51
Налогообложение, облагаемый доход      51
Налогообложение, отсроченные налоги      51 71
Недавняя история заимствования      275
Недвижимость, виды бизнеса      1006
Недвижимость, доходность      980
Недвижимость, оценка      975—1008
Недвижимость, оценка на основе сопоставимых активов      1004—1005
Недвижимость, оценка, регрессионный подход      1005
Недвижимость, структура налогообложения      1007—1008
Недиверсифицированный портфель      90—92
Недиверсифицируемый риск      984
Недооцененная стоимость      38
Недооцененные акции (фирмы)      3 8—9 11 19 24 147
Недостаток ликвидности      984—985
Неопределенность      6 15—16 35 56 143 228 1054
Непараметрический тест      158—159
Неразработанные запасы природных ресурсов      29—30
Неразработанные запасы природных ресурсов, исходные данные для оценки      1055—1056
Неразработанные запасы природных ресурсов, оценка как опционов      29—30 1050—1051

1 2 3 4 5

О проекте