Главная    Ex Libris    Книги    Журналы    Статьи    Серии    Каталог    Wanted    Загрузка    ХудЛит    Справка    Поиск по индексам    Поиск    Форум   
blank
Авторизация

       
blank
Поиск по указателям

blank
blank
blank
Красота
blank
Chan L.K.C., Jegadeesh N., Lakonishok J. — Momentum Strategies
Chan L.K.C., Jegadeesh N., Lakonishok J. — Momentum Strategies



Обсудите книгу на научном форуме



Нашли опечатку?
Выделите ее мышкой и нажмите Ctrl+Enter


Название: Momentum Strategies

Авторы: Chan L.K.C., Jegadeesh N., Lakonishok J.

Аннотация:

We eximine whether the predictability of future from past is due to the market's underreaction to information, in particular to past earnings news. Past return and past earnings surprise each predict large drifts in future returns after controlling for the other. Market risk, size, and book-to-market effects do not explain the drifts. There is little evidence of subsequent reversals in the returns of stocks with high price and earnings momentum. Security analysts' earnings forecasts also respond siuggishly to past news, especially in the case of stocks with the worst past performance. The results suggest a market that respoonds only gradually to new information.


Язык: en

Рубрика: Экономика и финансы/

Тип: Статья

Статус предметного указателя: Неизвестно

ed2k: ed2k stats

Год издания: 1996

Количество страниц: 34

Добавлена в каталог: 13.09.2006

Операции: Положить на полку | Скопировать ссылку для форума | Скопировать ID
blank
Предметный указатель
blank
Реклама
blank
blank
HR
@Mail.ru
       © Электронная библиотека попечительского совета мехмата МГУ, 2004-2021
Электронная библиотека мехмата МГУ | Valid HTML 4.01! | Valid CSS! О проекте