Dieses Buch behandelt den Bereich der zinsabhängigen Finanzinstrumente. Die erste Auflage entstand 1994 im Rückblick auf meinen beruflichen Entwicklungsweg: Ich habe versucht, das Buch zu schreiben, welches ich gern bei meinem Eintritt in die Bank gelesen hätte. Dieser Ansatz führte zu der Zielsetzung, sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Banker möglichst praxisnah darzustellen, was man heute über Bewertung von Finanzprodukten wissen sollte. In den letzten Jahren ist der Markt für derivative Produkte explosionsartig gewachsen, hinzu kam eine schnelle Entwicklung bei den Risikomanagementtechniken. Entsprechend werden Optionsanalyse, Forward Rate Agreements, Zinsswaps, Caps und Floors und Swaptions ausführlich dargestellt. Hinzu kommen Beispiele zur Anwendung der Produkte für die Destrukturierung (Zerlegung) von Anleihen (Reverse Floater, Leveraged Floater, Collared Floater, kündbare Anleihen). Schon bei der vierten Auflage wurden zusätzlich die Aktienanalyse und Kreditderivate integriert, da dies Wachstumsträger der Zukunft sein werden. In der nun vorliegenden fünften Auflage wurden die Kreditderivate um den aktuell entstehenden Markt für Credit Default Swaptions erweitert.